2025 C4 Nand Cynnydd Prisiau Fflach wedi'i Gadarnhau! Cynnydd o bron i 50% ar Gynhyrchion Fflach Nand yn ystod y 3 wythnos ddiwethaf, mae AI yn Codi Prisiau AGC, Gyriannau Fflach USB, Cardiau Cof a Mwy

Pam y Cododd Prisiau Fflach NAND yn Sydyn?

Pa mor hir y bydd yn para?

Beth ddylwn i ei wneud nawr?

 

Gofynnodd llawer o gwsmeriaid gwestiynau uchod i mi y dyddiau hyn, a dweud y gwir, efallai na allaf roi ateb penodol i chi, ond gallaf geisio

Eglurwch fanylion y farchnad i chi , a cheisio Dadorchuddio'r strategaethau , efallai y bydd yn eich helpu i wneud penderfyniad.

 

1. Trosolwg o Ymchwydd Prisiau
Yn 2025, cynyddodd prisiau NAND Flash yn sydyn. Gwelodd Ch2 godiad o 5%{5}}15% mis-ar{-mis-mis, gyda wafferi gradd menter i fyny 10%-15%.

Dringodd mynegai prisiau cynhwysfawr Q3 5%, a tharodd twf misol mis Medi 4.7%, gan ragori ar DRAM; Fflach NAND 512GB

cynyddu dros 40% mewn un mis a hanner. Cododd gweithgynhyrchwyr mawr brisiau ar y cyd: Micron 20% -30%, roedd Samsung yn bwriadu

codiadau o 5% -30%, cyfanswm dwy rownd SanDisk dros 20%, a thorrodd Kioxia cynhyrchiant 30% i godi prisiau.

Yn nodedig, ym mis Hydref 2025, llofnododd OpenAI gytundebau gyda Samsung a SK Hynix ar gyfer ei brosiect "Stargate", gan gloi cyflenwadau misol

o 900,000 o wafferi DRAM a 900,000 o wafferi HBM yn y drefn honno . Mae archeb hir y degawd hwn yn tynhau'r cyflenwad sglodion storio byd-eang ymhellach

strwythur, gan ymhelaethu ar brinder NAND Flash. Berwodd y farchnad derfynol eto ar ôl y newyddion hwn, pris SSD, MUDP / CDU, cardiau cof,

Ymatebodd Emmc a DDR gyda 20%ymchwydd yn yr wythnos gyntafac ymchwydd o 30% yn yr ail wythnos ar ôl ein gwyliau Cenedlaethol.

2. Ffactorau Gyrru Craidd
Ochr Cyflenwi: Mae'r pum gwneuthurwr gorau yn torri cynhyrchiant 10% -15%, gyda defnydd cynhwysedd Samsung a Micron yn gostwng i 50% -75%.

Fe symudon nhw'r gallu i -werth HBM uchel, gan ehangu'r bwlch NAND . Er mwyn cwrdd â galw OpenAI (sy'n cyfateb i 57% o gapasiti presennol y tri phrif gyflenwr DRAM), bydd Samsung a SK Hynix yn gogwyddo mwy o wariant cyfalaf i DRAM / HBM, gan gyfyngu ar fuddsoddiad NAND. Eu

fabs newydd yn canolbwyntio ar-gen DRAM nesaf a-cynnyrch màs yn unig ddiwedd 2027, gan fethu â lleddfu-pwysau tymor byr .

Ochr y Galw: Mae angen 5-6 gwaith yn fwy o NAND ar weinyddion AI na modelau traddodiadol. Prosiect "Stargate" OpenAI, sy'n gofyn am ddata enfawr

storio, yn rhoi hwb pellach-galw NAND capasiti uchel, gan ffurfio "tyniad deuol" gydag anghenion gwasanaeth cwmwl ffyniannus .

Cyflenwad-Anghydbwysedd Galw: Gall bwlch cyflenwad o 8% ddod i'r amlwg yn 2026. Syrthiodd y rhestr o 12 wythnos i lefelau isel, a gallai gorchymyn OpenAI ymestyn y prinder i ddegawd .

3. Patrwm Marchnad a Datblygiad Technolegol
Mae'r pum gwneuthurwr uchaf yn dal 93% o'r farchnad, gyda Samsung yn arwain ar 32.1%. Mae gan Yangtze Memory Technologies Co, Ltd (YMTC).

wedi tyfu i 18%. Mae bargen OpenAI yn cryfhau goruchafiaeth cof diwedd uchel Samsung a SK Hynix ond mae'n creu ffenestr i YMTC ehangu cyfran NAND .
Yn dechnolegol, mae 3D NAND yn symud tuag at 400 o haenau, a bydd cyfran QLC yn fwy na 35%. Mae technolegau newydd fel HBF yn parhau i fod yn anaeddfed.

4. Rhagolygon Tueddiadau ac Argymhellion
Tueddiadau: Bydd prisiau'n parhau i godi tan H1 2026, gyda chynnydd blynyddol 2026 ar 20%-30%. Gall y "super cylch" bara tan 2027, hyd yn oed degawd.
Risgiau: Cylchredau diwydiant, iteriad technolegol, geopolitics, ac ansicrwydd-dilyniant archebion tymor hir .

Disgwylir i orchymyn 10 mlynedd OpenAI gostio dros $285 biliwn, ond dim ond tua $13 biliwn yw ei refeniw ar gyfer 2025, gan greu cyllid mawr

bwlch sy'n dibynnu ar ariannu allanol fel buddsoddiadau Microsoft a Google.

Yn ystod y 3-5 mlynedd nesaf, os yw masnacheiddio AI yn tanberfformio (ee cyfraddau talu gwasanaeth AI menter o dan 20%) neu reoliadau AI cynhyrchiol yn tynhau (niweidio ei fusnes), gall OpenAI wynebu problemau llif arian. Gallai hyn ei arwain at ddefnyddio cymalau “cyflawni cyfaint llai” neu “oedi wrth gyflawni” y gorchymyn, gyda siawns o tua 35% -40% y bydd hyn yn digwydd.

Ac ar ôl cynnydd uchel yn y pris yn ystod y mis diwethaf, efallai y daw gofynion y farchnad electroneg defnyddwyrarafach, i gydbwyso

farchnad, bydd rhywfaint o amrywiad pris yn ystod y cyfnod cyfan.

 

Yn fwy na fy marn fy hun er gwybodaeth i chi yn unig, nid yw'n gyfystyr ag unrhyw gyngor buddsoddi. Mae'rdiwydiant sglodion cof yn cael ei ddylanwadu gan

ffactorau lluosog megis iteriad technolegol, macro-economeg, a gweithrediadau corfforaethol. Ynoyn ansicr ynglŷn â chynnydd gweithredu gorchmynion OpenAI a dyraniad gallu Samsung a SK Hynix. Ar gyfer penderfyniadau buddsoddi perthnasol, gofalwch eich bod yn ystyried eich goddefgarwch risg eich hun, gwneud dyfarniadau annibynnol, ac ysgwyddo pob risg.