Mae galw AI yn sefyll allan tra bod electroneg defnyddwyr yn wynebu pen -ben blaenau tariff; Tymor brig 2H25 mewn perygl

Mae galw AI yn sefyll allan tra bod electroneg defnyddwyr yn wynebu pen -ben blaenau tariff; Tymor brig 2H25 mewn perygl

 

Mae llywodraeth yr UD yn bwriadu gosod tariffau dialgar serth gan ddechrau Awst 1af, gan gynnwys hyd at 30% ar fewnforion o Fecsico, 15% ar yr UE, a 15-36% ar hybiau technoleg allweddol yn Asia fel Japan, De Korea, Gwlad Thai, a Malaysia. Gyda thwf gwariant defnyddwyr yr Unol Daleithiau wedi'i ddiwygio i lawr i ddim ond 0.5% yn Q1 - yr isaf gan fod y pandemig - Trendforce yn nodi bod effeithiau blaen - galw llwythedig a stocio stoc a stoc o flaen tariffau yn pylu. Mae hyn yn bwrw ansicrwydd dros y cefn traddodiadol - tymor brig i'r ysgol yn Ch3, gyda momentwm gorchymyn MLCC wedi'i gymylu o ganlyniad.

Mae Trendforce yn rhagamcanu bod disgwyl i ail hanner 2025 weld y galw yn glir. Mae archebion ar gyfer canol - i {- diwedd electroneg defnyddwyr diwedd fel ffonau smart, llyfrau nodiadau, a thabledi yn cael eu rhagweld y byddant yn aros yn wastad neu dyfu tua 5% yn unig yn Q3, gan fod ODMs yn cymryd dull mwy ceidwadol ac osgoi strategaethau tymor traddodiadol - tymor. Rhuthrodd llawer o werthwyr hefyd llwythi yn 1H25 er mwyn osgoi tariffau, gan ganibaleiddio'r galw o hanner olaf y flwyddyn i bob pwrpas.

Mewn cyferbyniad, mae galw gweinydd AI yn parhau i fod yn goch - poeth. Gwelodd ODMs mawr fel Foxconn, Quanta, a Wistron hwb ym mis Mai a refeniw mis Mehefin gyda llwyfannau GB200 a GB300 NVIDIA ill dau yn rampio llwythi yn Ch3. Mae galw stocio MLCC wedi neidio bron i 25% qOQ, yn enwedig ar gyfer canol - ac uchel - diwedd defnyddiwr - gradd mlccs, sy'n elwa o gyflenwyr fel murata, samsung, a taiyo yuden.

 

Mae polareiddio mewn cyfraddau defnyddio yn gwneud gallu a rheoli rhestr eiddo yn hollbwysig

Mae'r gwahaniaeth yn ôl galw'r farchnad wedi arwain at wahaniaethau sylweddol yng nghyfraddau defnyddio cyflenwyr MLCC. Mae arolwg Gorffennaf Trendforce yn dangos bod cyflenwyr Japaneaidd a Chorea sy'n canolbwyntio ar gymwysiadau AI diwedd - uchel yn gweithredu ar gapasiti oddeutu 90%. Mae cyflenwyr Tsieineaidd oddeutu 75%, tra bod cwmnïau Taiwan wedi gostwng i oddeutu 60%. Mae hyn yn adlewyrchu rhybudd eang o fewn y gadwyn gyflenwi, gyda rheolaeth lem dros allu a rhestr eiddo mewn ymateb i ansicrwydd y farchnad.

Ynghanol pwysau tariff mowntio, mae cyflenwyr MLCC yn cyflymu gosod llinellau profi a phecynnu backend yn Ne -ddwyrain Asia i alluogi cynhyrchu lleol a lliniaru'r risg o dariffau cosbol yr UD sy'n targedu cam -labelu tarddiad. Mae Trendforce yn disgwyl y bydd OEMs yn gorfodi o dan dariffau dialgar ysgubol i ailstrwythuro cynigion a lledaenu baich y tariff ar draws y gadwyn gyflenwi, gan gynnwys darparwyr deunyddiau, ODMs, cwmnïau logisteg, partneriaid hysbysebu, a dosbarthwyr.

Yn y pen draw, gallai hyn arwain at brisiau cynnyrch -. Wrth i OEMs ddechrau rhyddhau 2026 RFQs ar gyfer ffonau smart a llyfrau nodiadau yn ail hanner y flwyddyn, mae'r gadwyn gyflenwi gyfan yn paratoi ar gyfer tariff dwys - pwysau cost cysylltiedig a chywasgiad ymylon pellach.